尊敬的各位來賓，大家下午好！
　　感謝會(huì)議主辦方的邀請(qǐng)，很高興能借此機(jī)會(huì)與大家簡單交流國內(nèi)礦市場(chǎng)的基本運(yùn)行情況。
　　一、2025年國內(nèi)礦山運(yùn)行情況
　　1、國內(nèi)礦山投資保持高增長，重點(diǎn)項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)
　　為落實(shí)國家鐵礦資源保障戰(zhàn)略與“鐵礦開發(fā)計(jì)劃”，國內(nèi)鐵礦項(xiàng)目在開發(fā)建設(shè)方面持續(xù)推進(jìn)，取得積極進(jìn)展。1-8月份，全國采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資額累計(jì)增長3.0%，其中黑色金屬礦采選業(yè)投資額累計(jì)增長15.6%，增速較上年同期加快0.2個(gè)百分點(diǎn)；民間投資增長19.0%，同比回落14.0個(gè)百分點(diǎn)。大型礦山建設(shè)項(xiàng)目投資繼續(xù)保持較大增幅，達(dá)27.5%；生態(tài)環(huán)境修復(fù)、節(jié)能減碳、工藝改進(jìn)升級(jí)等綠色智能轉(zhuǎn)型類投資增幅為21.7%。
　　大型項(xiàng)目投資增速顯著，民間投資意愿有所回暖，反映出政策協(xié)調(diào)持續(xù)強(qiáng)化、投資環(huán)境不斷優(yōu)化、市場(chǎng)預(yù)期趨于明朗，進(jìn)一步提振了各類市場(chǎng)主體信心。一批重點(diǎn)新建大型礦山項(xiàng)目加快推進(jìn)，資源接續(xù)工程和技改項(xiàng)目加快落地，礦山產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，安全、綠色、智能化改造步伐持續(xù)加快。
　　2、礦山生產(chǎn)總體穩(wěn)步回升，中小型礦山產(chǎn)量下降明顯
　　1-8月，規(guī)模以上企業(yè)鐵礦石原礦產(chǎn)量67810萬噸，同比減少2973萬噸，下降4.2%。其中，7月、8月同比分別增長21.8%和8.8%。協(xié)會(huì)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)鐵礦石原礦產(chǎn)量26650萬噸，同比增加621萬噸，增長2.4%。中小企業(yè)鐵礦石原礦產(chǎn)量同比下降8.0%，主要受安全事故、采礦證延續(xù)及地方政策等因素影響。河北省原礦產(chǎn)量同比減少4918萬噸，大幅下降16.4%；東北、西南地區(qū)部分大型礦山受環(huán)保檢查等因素制約，開工率有所下降，同時(shí)也面臨資源接續(xù)問題。
　　1-8月，據(jù)協(xié)會(huì)與上鋼聯(lián)統(tǒng)計(jì)，全國鐵精礦產(chǎn)量18410萬噸，同比減少972萬噸，下降5.0%。重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)鐵精礦產(chǎn)量8651萬噸，同比增加108萬噸，增長1.3%，增幅高于全國水平7.6個(gè)百分點(diǎn)。總體來看，大中型礦山企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行基本穩(wěn)定。
　　3、鐵礦石供需基本平衡、略顯寬松，總庫存呈恢復(fù)態(tài)勢(shì)
　　1-8月份，累計(jì)消費(fèi)鐵礦石量約95547萬噸，實(shí)際供給量約97844萬噸，鐵礦石供需差約2297萬噸。總體來看，進(jìn)口量與國產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量同比均有所下降，需求小幅回落，鐵礦石供需總體保持基本平衡，并呈現(xiàn)階段性偏寬松格局。
　　4、鐵礦石價(jià)格整體下行，走勢(shì)趨于平穩(wěn)
　　1-8月，普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)平均為101.16美元/噸，同比下降9.2%；進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格為95.97美元/噸，同比下降15.0%；鋼廠采購國產(chǎn)鐵精礦（折算62%品位）平均價(jià)格為769.3元/噸，同比下降12.4%。
　　同期，鐵礦石價(jià)格波動(dòng)幅度為16.75美元/噸，最大振幅15.3%（去年同期波動(dòng)幅度53.85美元/噸，最大振幅37.6%），為近七年同期最低水平，整體走勢(shì)趨于平穩(wěn)。
　　5、企業(yè)盈利總體下降，運(yùn)營質(zhì)量持續(xù)改善
　　1-8月份，在國產(chǎn)鐵精礦產(chǎn)量下降、質(zhì)量提升、剛性成本上升的背景下，成本費(fèi)用同比繼續(xù)下降。扣除價(jià)格因素，國內(nèi)礦較上年增加盈利75億元。其中，露天礦制造成本同比下降7.9%，地下礦制造成本同比下降4.2%，鐵精礦制造成本同比下降3.0%；財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用同比分別下降4.6%和58.6%；資產(chǎn)負(fù)債率同比下降3.7個(gè)百分點(diǎn)，降至約35%，反映運(yùn)營效率與發(fā)展質(zhì)量持續(xù)提升。
　　二、1-8月份國內(nèi)礦山成本分析
　　1、露天礦山原礦生產(chǎn)成本
　　1-8月份，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)露天鐵礦原礦C1成本為26.86元/噸，制造成本為54.99元/噸。按人民幣兌美元匯率7.13計(jì)算，C1成本為3.77美元/噸，制造成本為7.71美元/噸。成本構(gòu)成中，輔料備件費(fèi)用5.74元/噸，直接燃動(dòng)力3.44元/噸，直接職工薪酬5.67元/噸，制造費(fèi)用40.99元/噸。與上年同期相比，露天鐵礦原礦制造成本下降7.9%，其中輔料備件、直接燃動(dòng)力、直接職工薪酬及制造費(fèi)用均有較大降幅。
　　2、地下礦山原礦生產(chǎn)成本
　　1-8月份，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)地下鐵礦原礦C1成本為65.19元/噸，制造成本為101.83元/噸。按匯率7.13折算，C1成本為7.88美元/噸，制造成本為14.28美元/噸。成本構(gòu)成中，輔料備件費(fèi)用11.67元/噸，直接燃動(dòng)力6.43元/噸，直接職工薪酬15.46元/噸，制造費(fèi)用68.28元/噸。與上年同期相比，制造成本下降3.4%，各項(xiàng)成本要素均有所下降。
　　3、選礦廠鐵精礦生產(chǎn)成本
　　1-8月，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)選礦廠鐵精礦C1成本為353.25元/噸，制造成本為387.81元/噸。按匯率7.13計(jì)算，C1成本為49.54美元/噸，制造成本為54.39美元/噸。成本構(gòu)成中，礦石原料239.53元/噸，輔料備件28.87元/噸，直接燃動(dòng)力50.36元/噸，直接職工薪酬17.64元/噸，制造費(fèi)用50.41元/噸。與上年同期相比，選礦制造成本下降3.2%，各成本項(xiàng)目均呈下降趨勢(shì)。
　　4、選礦廠鐵精礦完全成本
　　1-8月份，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)選礦廠鐵精礦完全成本為487.45元/噸，其中制造成本387.81元/噸，期間費(fèi)用99.64元/噸。按匯率7.13計(jì)算，完全成本為68.37美元/噸。
　　以淡水河谷（Vale）上半年數(shù)據(jù)為例：其鐵礦石業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收133億美元，同比減少13%；息稅折舊攤銷前利潤59億美元，同比減少20%。鐵礦石銷量1.43億噸，同比基本持平。粉礦C1現(xiàn)金成本為21.7美元/濕噸，到中國成本為57.5美元/干噸。若考慮港口裝卸及港雜費(fèi)4.0美元/噸、平均國內(nèi)運(yùn)費(fèi)6.0美元/噸，Vale粉礦最低到廠成本約為67.5美元/噸，與國內(nèi)礦到廠成本基本接近。
　　根據(jù)2024年全球海運(yùn)鐵礦石成本數(shù)據(jù)，折算為標(biāo)準(zhǔn)品后，90美元/噸對(duì)應(yīng)全球海運(yùn)量的95分位，76美元/噸對(duì)應(yīng)90分位。若國產(chǎn)鐵精礦完全成本能控制在70美元/噸左右，并考慮品位溢價(jià)，仍具備較強(qiáng)的市場(chǎng)競爭力。
　　三、鐵素原料供應(yīng)鏈安全對(duì)策
　　1、未來25年鐵礦石需求預(yù)測(cè)
　　① 2025–2049年間，我國粗鋼總產(chǎn)量預(yù)計(jì)約200億噸，超過過去75年的總和。
　　② 根據(jù)廢鋼供應(yīng)趨勢(shì)，粗略估算同期可利用廢鋼資源約80–90億噸，可產(chǎn)鋼80–90億噸。
　　③ 剩余110–120億噸粗鋼需依賴鐵礦石生產(chǎn)，預(yù)計(jì)需優(yōu)質(zhì)鐵礦（品位＞60%）180–200億噸。
　　2、當(dāng)前存在的問題與挑戰(zhàn)
　　一是資源保障度低。鐵礦石對(duì)外依存度連續(xù)11年超過80%，進(jìn)口量連續(xù)9年超過10億噸，其中85%以上來自澳大利亞和巴西。連續(xù)4年進(jìn)口量超12億噸，約98.1%經(jīng)南海、97.6%經(jīng)馬六甲海峽運(yùn)輸。礦價(jià)長期居高，嚴(yán)重侵蝕鋼鐵行業(yè)利潤。上半年四大礦業(yè)公司凈利潤達(dá)232.7億美元，而我國黑色金屬冶煉和壓延業(yè)利潤總額僅462億元，約為前者四分之一。
　　二是鐵礦石品質(zhì)偏低。近二十年來，進(jìn)口礦平均品位持續(xù)下降，2024年已降至60.5%。用于煉鐵的鐵礦石品位較歐美國家低3–5個(gè)百分點(diǎn)，難以滿足氫冶金需求。國產(chǎn)礦中硫、磷等有害雜質(zhì)含量高，復(fù)雜共生礦多，選冶難度大。
　　三是爐料結(jié)構(gòu)不合理。精料品種少、質(zhì)量低（含鐵量低、質(zhì)量不均），燒結(jié)礦與球團(tuán)礦比例失衡（球團(tuán)占比約15%），廢鋼與直接還原鐵（DRI）發(fā)展不協(xié)調(diào)（廢鋼比約21%），導(dǎo)致煉鐵能耗高、碳排放量大，直接還原鐵發(fā)展緩慢。
　　3、供應(yīng)鏈安全對(duì)策
　　① 加大探礦力度，提升資源保障能力；
　　② 提高國內(nèi)難處理資源利用率；
　　③ 拓寬進(jìn)口來源，推動(dòng)供應(yīng)多元化；
　　④ 增加廢鋼使用，促進(jìn)節(jié)能減碳；
　　⑤ 加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)爐料綠色化。
　　謝謝大家！
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　　問答環(huán)節(jié)
　　問題一：今年國產(chǎn)礦產(chǎn)量總體下降，主要原因是什么？未來國內(nèi)鐵礦石總需求大概率減少，要大幅提高國產(chǎn)礦比例，需具備哪些條件？
　　回答：
　　產(chǎn)量下降的主要原因包括：
　　（1）受安全事故與環(huán)保政策雙重影響；
　　（2）河北地區(qū)早期政策限制礦山平面擴(kuò)建與延伸，導(dǎo)致部分礦山越界生產(chǎn)，去年下半年至今年上半年省級(jí)檢查導(dǎo)致大面積停產(chǎn)，前三季度河北原礦產(chǎn)量減少近5000萬噸，影響約1000萬噸鐵金屬量；
　　（3）國產(chǎn)礦開發(fā)項(xiàng)目推進(jìn)緩慢，60多個(gè)資源開發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目中僅21個(gè)開工，其余受多重因素制約；
　　（4）項(xiàng)目受阻具體因素包括：用地指標(biāo)緊張，新項(xiàng)目與“三區(qū)三線”、城市開發(fā)邊界沖突；
　　（5）資源配置全面禁止性出讓，國有大企業(yè)競爭性出讓被動(dòng)，能耗指標(biāo)申請(qǐng)困難；
　　（6）證照辦理、安全許可及地方政策限制（如礦山可視范圍、鐵路高速周邊限制）。
　　提高國產(chǎn)礦比例需具備以下條件：
　　（1）宏觀層面：穩(wěn)定的市場(chǎng)預(yù)期與積極的政策支持；
　　（2）協(xié)調(diào)層面：加強(qiáng)部門間高效協(xié)同；
　　（3）自身層面：推動(dòng)項(xiàng)目轉(zhuǎn)化、加快綠色轉(zhuǎn)型、抓好重點(diǎn)礦山項(xiàng)目、保持合理投資力度。
　　問題二：推動(dòng)鐵礦石人民幣結(jié)算對(duì)國內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)有怎樣的影響？未來可采取哪些切實(shí)措施，掌握鐵礦石的定價(jià)權(quán)和話語權(quán)？
　　回答：
　　人民幣結(jié)算有助于重塑全球鐵礦石貿(mào)易秩序，推動(dòng)人民幣國際化，幫助鋼鐵行業(yè)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，平衡進(jìn)出口外匯收支，增強(qiáng)中國在鐵礦石定價(jià)方面的影響力。
　　掌握定價(jià)權(quán)與話語權(quán)的措施包括：
　　1. 推進(jìn)新一輪找礦突破，提升鐵礦資源質(zhì)量與規(guī)模；
　　2. 建立完善的儲(chǔ)備與應(yīng)急體系，實(shí)現(xiàn)資源安全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警；
　　3. 穩(wěn)定并提升國內(nèi)礦產(chǎn)量，防止進(jìn)一步下滑；
　　4. 加強(qiáng)廢鋼循環(huán)利用，降低對(duì)原生鐵礦石的依賴；
　　5. 深化國際合作，增加權(quán)益礦比例，掌握資源主動(dòng)權(quán)（目前80%以上依賴進(jìn)口）；
　　6. 加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度與集中采購比例，優(yōu)化采購模式；
　　7. 完善進(jìn)口鐵礦石標(biāo)準(zhǔn)體系，優(yōu)化品質(zhì)與品種結(jié)構(gòu)；
　　8. 順應(yīng)鐵礦石金融化趨勢(shì)，發(fā)揮現(xiàn)貨、期貨、指數(shù)平臺(tái)作用，推動(dòng)定價(jià)機(jī)制發(fā)展；
　　9. 當(dāng)前全球鐵礦石供需格局為供大于求，需方影響力逐步提升。中國作為全球最大消費(fèi)國（占海運(yùn)貿(mào)易量75%、產(chǎn)量60%），受制于國內(nèi)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、國際壟斷及集采比例低等因素，長期話語權(quán)仍偏弱，重塑定價(jià)規(guī)則仍需持續(xù)努力。
　　問題三：國內(nèi)重點(diǎn)選礦廠（生產(chǎn)成本約68美元/噸）占國內(nèi)礦山產(chǎn)量的比例是多少？若進(jìn)口礦價(jià)格跌破90美元或80美元，國內(nèi)礦山能正常生產(chǎn)的產(chǎn)能是多少？
　　回答：
　　國內(nèi)重點(diǎn)礦山鐵精粉產(chǎn)量約1.2億噸，占全國總產(chǎn)量的40%。國內(nèi)選礦廠鐵精礦設(shè)計(jì)能力約4億噸，開工率約70%，實(shí)際年產(chǎn)量約3億噸。成本在80美元/噸以上的選礦廠占比約20%–25%，90美元/噸以上的占比約15%。當(dāng)國際礦價(jià)為100美元/噸時(shí)，國內(nèi)礦山平均銷售利潤率約10%，重點(diǎn)礦山約25%。若國際礦價(jià)跌破80美元/噸，國內(nèi)大部分礦山仍可維持現(xiàn)金流，短期生產(chǎn)受影響較小（需保障工資發(fā)放等），預(yù)計(jì)影響產(chǎn)能約10%。