鋼之家網站2026年鋼鐵產業鏈發展形勢會議成功舉辦
第十六屆全國鋼鐵貿易與物流企業百家誠信暨品牌供應商評選揭曉
韓衛東：鋼鐵行業大變局的機遇和挑戰
2024年11月1-3日，由鋼之家網站主辦的《鋼之家網站2025年鋼鐵產業鏈發展形勢會議》在江蘇南京盛大開幕。來自國內外包括120多家鋼廠和80多家原燃料企業在內的產業鏈企業及相關機構、媒體等670多家單位的1000多名代表參加了本屆會議。
在11月2日下午舉辦的《鋼材：低碳環保·結構調整·模式創新》專題論壇上，天津友發鋼管集團股份有限公司高級顧問韓衛東作《鋼鐵行業大變局的機遇和挑戰》發言。
天津友發鋼管集團股份有限公司高級顧問韓衛東
作《鋼鐵行業大變局的機遇和挑戰》發言
朋友們下午好，很高興能在吳總的平臺上與大家一起交流新的市場。
2025年的市場絕不是我們今年和過去幾年鋼材市場的延續，這是一個全新背景下的市場。我們面臨的第一個大背景，就是國際環境發生了巨變。從過去兩年加息周期變成了降息周期，這是一個大的金融背景。我們都知道這一輪的鋼材價格是從2022年年初時候開始跌的。年初的價格是5000多元，當時美聯儲加息，隨后快速加息，鋼材價格一路下跌，最多的一年跌了1700多元。我們現在迎來了降息周期。第二個大的國際背景的變化就是美國現在正在大選，無論是選女總統還是選特朗普回歸，都意味著我們會面臨新一個新的中美關系，也會改變對目前世界影響非常大的俄烏沖突和中東沖突。為什么要強調國際環境？大家一定要了解, 2021及2022年價格的暴漲暴跌并非由中國的供需關系引起的，由于疫情，中國在這兩年里的供需關系沒有發生很大變化，這些都是由于國際市場的變化帶來的，所以當國際背景發生改變時，我們的市場環境也在發生改變。
第二個宏觀大背景是宏觀政策的徹底改變。過去兩年的經濟非常困難，第一是我們束縛了地方債務，束縛了地方政府的活力，房地產嚴重拖累了經濟和相關行業。我們都知道，這次無論是財政貨幣政策還是整體宏觀政策取向都完全改變了。當政策改變后，鋼鐵行業的宏觀經濟基本盤發生了改變，面對的市場環境必然會發生改變，這個宏觀環境非常重要。2011年的時候價格是5000多元，2015年時價格下跌到1600多元。不看其他數據，先看GDP數據，從2011年10%到2015年四季度跌破6%，因此經濟基本盤一定會對供需關系和價格產生重大影響。
回到鋼鐵行業，雖然鋼鐵行業仍然處于過剩狀態，但是也不再是過去的過剩，而是有了新的變化。過去三年，受房地產拖累，建筑用鋼材減少了6000萬噸的消耗量，但是各類板材增加了1億噸。去年鋼材出口量增加了3000多萬噸。上帝在為我們關上一扇門時，又為我們打開了一扇窗。我們稱之為有增有減。雖然表觀消費量總體在下降，但是幅度不大。今年情況不同，出現了斷崖式下跌。上午協會領導講1-9月份粗鋼表觀消費量下降6.9%，我們預計國內用鋼需求會下降5000萬噸。這種下降是過去從來沒遇到過的，這和過去三年的情況也不一樣，過去三年都是有增有減，總體降一點，今年一下就降5000萬噸，為什么價格會跌得這么深，和這些變化都是有關系的。今年我們看到的實際情況就是這樣，一個變化是鋼材出口量增加了1000-2000萬噸；另一個變化是今年板材過剩。什么證據？就是目前熱卷的價格比螺紋鋼還低了，熱卷庫存一直無法降低，這就說明過去靠板材增長已經發生改變，供需關系已經發生改變，這些就是今年的情況。
明年的一些特別大的變化會是什么？雖然明年也是供大于求，但是我們經歷了今年的過剩，經歷了今年血的洗禮，企業已愿意主動減產，也知道了如何去維護企業利益，所以從目前的情況來看明年的需求，預計隨著房地產的改善、預期銷售的改善，隨著我國經濟政策的變化，包括以舊換新等措施，我們根據當前實際情況預測大概需要增加800萬噸鋼材，品種上有增有減，但是至少需求不會斷崖式下跌。鋼之家的預測需求下降幅度也比較小，如果明年國內需求持平或者下降1%，那么明年的市場與今年將會完全不同，雖然明年仍然過剩，但是和今年的過剩，乃至過去幾年的過剩完全不同，性質也不同。
第二，行業的健康取決于建立新的市場秩序和上下游供應鏈，我們無法改變這種供需關系，我們能夠改變的是不要發生踩踏，我們需要建立秩序。全球過剩的商品不僅僅是鋼鐵，所以我們需要建立新秩序。2015年供給側改革之后，淘汰了1億多噸的地條鋼產能和1億多噸的落后產能，但是產量是增長的，當時是8億噸，后來增長到10億噸。為什么在產量增長過程中，所有企業還能這么好？這是因為把劣質砍掉后，整個市場秩序進入良性狀態，因此鋼鐵迎來了幾年的好時光，所以現在需要重新建立市場秩序。
另一個問題是上下游的供應鏈。過去我們簡單地直接賣給代理商、代理商再去賣貨的模式已經過時了。過去一直是鐵礦低庫存運行，原料低庫存運行，永遠都不知道明天的價格，這種模式也已經過時了。過去你建立供應鏈沒有機會，你說商家強勢，但現在機會來了，今年價格跌破2017年以來的最低價，2017年是供給側改革后的第一年，比有地條鋼的2017年上半年的價格都低。但是鐵礦、煤焦并沒有跌到那時的最低價。今年全球鐵礦產量是增長的，我們進口是增長的，需求是減少的。供需關系發生了逆轉，我們就需要借助這個機會建立與上游煤礦的新型供應鏈關系，大家需要建立一個公平的新型供應鏈；同時我們也需要建立良好的與下游供應鏈的關系，與下游的關系不是一個博弈關系，是我們共同服務如何將廠家鋼材到終端使用用戶的關系。
第三，無論是鋼廠、鋼貿商都要有全新的模式。為什么鋼貿商要轉型？因為總量在減少，鋼廠在做直銷，許多企業的直銷比例在90%以上，在場的許多終端大型集團都在做集采，還有電商，我們已不需要那么多中間環節，不需要這種交易模式，你不轉變能行嗎？嚴格來說，隨著科技的發展，人工智能的發展，整個行業的科技信息化的發展，未來的鋼材一定不會生產完后堆積在那里，堆到市場上擺著賣。未來一定是在生產時就知道這個鋼是給誰的，像寶鋼一樣，像中信系統一樣，他永遠知道煉的這爐鋼的是給張三還是李四的。所以我們需要建立新的模式，無論是鋼廠還是貿易商，你的困境來源于經營模式太落后，所有經營模式好的企業已經率先走出這一步。
第四是我們不要糾結于行情的漲跌。行業真正面臨的第一是債務問題，如果沒有這一波的漲價，當時我們都擔心，許多企業過不了這個冬天，債務鏈會崩潰。鋼鐵企業有破產的，包括中國以外的企業也有破產的，風險一定來自于債務。當企業過剩或者經營虧損時，債務風險將被放大，并且會遭到擠兌。第二個問題是虧損，企業一定不能讓自己虧損，虧損相當于大堤壩上裂開的第一道縫隙，你必須迅速補上，如果讓縫隙越來越大，最后只有一條路，只有破產。還有一個是碳排放，行業中有很多企業已經在做碳排放和低碳運營的改造，許多企業都在努力，然而仍然有很多企業抱有僥幸地心理，認為現在改造成本高，運營成本高而沒有去做。當先進的產能達到綠色產能并且可以覆蓋我們的需求時，這部分企業將率先被政策淘汰。因此不要抱有僥幸心理，一定要沿著國家正確的方向去做。
第五是關于后期和明年價格的展望。由于整個大背景不同，價格會發生變化。今年5月份和6月份之后的價格暴跌，為什么會出現，是因為需求呈現斷崖式下降，今年一季度的需求下降15%，15%是什么概念？相當于全中國的基建都不干了，基建用鋼占比是15%。這種大幅度的需求持續的下降，經常表現是上半月表現還好好的，下半月下降15%；上半月下降15%，下半月又好好的，這種抽風式的需求波動，導致市場的需求波動。今年需求總量下降5%以上，所以，國內的需求的下降導致價格下跌。但這不是正常的價格，我們稱這為異常的超低價格，這個價格會回歸，回歸到什么時候？從前年下半年，到去年一年，到今年5月份，以唐山帶鋼為例，它的價格在這兩年的波動較大，低價基本在3500元/噸左右，均價大約為3800元/噸到3900元/噸，高價在4300元/噸左右，因此它大體上運行在這個波動范圍內。如果明年沒有大幅度下降，那么我們與過去幾年相差無幾，有增有減。我們認為這個價格會回歸正常。回歸到一個新的區間。吳總說的是底部抬高，我也認可底部抬高的觀點。吳總提到如果出現3100-3200元/噸的低點，那不是風險，而是給大家的機會。以唐山的帶鋼為例，它未來的運行區間，應該在3500元/噸以上運行，3500元/噸以下的時間都是短暫的，但是高點我認為也不會超過那兩年的4300元/噸，大概是這個區間。今年上半年這么不好，帶鋼的均價也達到3700多元/噸，所以我們認為總體上它會在這個區間內波動。
3500元/噸的帶鋼價是什么價？是2017年上半年淘汰地條鋼之后，這么多年無數次出現的最低價。價格回歸合理范圍在3500元/噸到4000元/噸的區間內，鋼鐵行業能夠健康發展，整個下游行業也能夠接受，我認為大概是這么一個情況。如果出現異常情況，最大的可能性是來自于國際。2021年價格漲跌那么多，美國的鋼價上漲是因為疫情。中國以外的國家停止疫情防控并恢復生產，那一年中國以外的國家多用了1億噸鋼，在短時間內沒有地方買，因此出現了高價。2022年俄烏沖突導致所有價格都上漲，當時的后遺癥導致原油、天然氣、煤焦等產品上漲。協會領導剛才也說了鋼鐵中最高的成本不是鐵礦，是煤焦，可惜的是當鋼材價格回來的時候，它的價格仍然停在一個高點。如果市場出現極端波動，極有可能是來自于中國以外的國家，國內無論是從供需關系還是經濟基本面來看，我們都能看得很清楚。
謝謝大家！
主持人：明年鋼材的增長點有哪些？在供大于求的背景下，鋼貿商如何規避價格風險？
答：我認為以后價格大幅下滑風險可能比較少了，除了極端事件以外。因為我們預計明年的需求不會像今年這種斷崖式地下降，我們還有很多增量，除了出口還有機會，另外還有間接出口，我們在過去幾年間接出口基本能保持10%的增長，今年的間接出口還能保持在7-8%，這個增量還有。我剛才提到的真正風險一是債務風險，我們企業經營債務和虧損的風險，這是最大的，不管市場怎么漲和跌，你要防住你的債務風險，另外一定不要讓它虧損。實際上說白了以后你漲價和跌價，真正說起來是你得轉變你的經營模式，如果貿易商要靠鋼廠代理，鋼廠自己都虧得一塌糊涂，都過得不好，他怎么會給你讓利？現實市場也沒這種機會了，我們還是需要轉變模式，未來鋼材不會直接飛到終端用戶那里，在整個過程中，你能夠起到別人不能替代你的作用，你在這里實際更多地可能是服務的這種功能、起到供應鏈的功能，然后在這里找到自己的位置，如果你找不到的話，真正的風險就是，你不要蒙著做下去，實際蒙著做下去就會越做越難受。我們先要想清楚，把模式確定了，如果你在理論上在賬面上都賺不倒錢，那這個事就不能做。我們已經告訴大家有幾個不能做，你感覺有風險的事情不能做，因為你感覺沒有風險的事最后都會出了風險；第二你感覺賺不到錢的事不能做，因為你感覺能賺錢的最后卻虧了錢。從未來來說，在沒有好的經營模式來替代的時候，你要謹慎，你的風險一定不來自市場的漲和跌，來自于你是怎么經營的。
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