2023年10月27-29日，由鋼之家網站主辦，邯鄲正大制管集團股份有限公司、歐冶云商股份有限公司冠名聯辦，上海期貨交易所、南京鋼鐵股份有限公司、成渝釩鈦科技有限公司、盤古云鏈（天津）數字科技有限公司、廈門建發金屬有限公司、上海鋼鐵俠電子商務有限公司、廣西柳州鋼鐵集團有限公司、江蘇省鑌鑫鋼鐵集團有限公司聯辦，河南天元清潔能源有限公司、天津友發鋼管集團股份有限公司、南京鋼鋒實業有限公司、中鐵物資集團有限公司協辦，大連商品交易所、中國大宗物資網特別支持，中鋁國際貿易集團有限公司、寧夏鋼鐵(集團)有限責任公司、安徽長江鋼鐵股份有限公司、春煦鋼鐵貿易（上海）有限公司、申銀萬國期貨有限公司、永安期貨股份有限公司、山西黎城粉末冶金有限責任公司、承德信通首承科技有限責任公司、靖江太和港務有限公司、安徽鋼之家、安徽鋼之家供應鏈、重慶鋼之家、易鋼投資支持的《鋼之家網站2024年鋼鐵產業鏈發展形勢會議》在南京召開。在本屆會議期間，舉辦了《鋼鐵供應鏈模式創新》、《鋼之家網站2023年秋季報告會》、《產業金融化與風險管理》、《鋼之家期現實戰心得交流會》、《第二十六屆鋼鐵企業市場信息聯席會議暨第九屆鋼鐵生態圈市場信息大會》、《原燃料市場形勢與結構性問題研究》和《鋼材：低碳環保·結構調整·模式創新》等七場專題論壇。來自國內外包括120多家鋼廠和80多家原燃料企業在內的產業鏈企業及相關機構、媒體等700多家單位的900多名嘉賓參加了本屆會議。

在10月27日下午舉辦的《產業金融化與風險管理》專題論壇上，大連商品交易所市場發展部經理趙金鵬作《期貨市場服務黑色產業高質量發展》發言。

大連商品交易所市場發展部經理趙金鵬

作《期貨市場服務黑色產業高質量發展》演講

大家下午好，我是大連商品交易所市場發展部經理趙金鵬，非常感謝鋼之家的邀請，能夠讓我們大商所在這里給大家介紹一下我們大商所期貨市場資產高質量發展的相關情況。我今天的介紹主要包括四個板塊。首先為大家簡要介紹一下大商所的基本情況。第二給大家介紹我們的市場服務體系框架，之后在我們市場統計這一塊來當中，著重挑出兩個重要的抓手，全面啟動激勵計劃以及企業風險管理計劃來著重為大家介紹一下。

首先是大商所基本情況。截止到現在，大商所旗下已經有超過160家會員單位，交割庫已經超過500家。在過去的2022年，大商所期貨期權成交量突破21億手，日均持倉是1285萬手左右，在2022年全球期貨業協會中排名第七位。目前大商所已經上市了21個期貨品種，13個期權品種，主要覆蓋四個板塊，一個是農產品，第二是化工，以及今天跟我們黑色板塊相關的金屬，就是鐵礦石和能源，包括雙焦。

黑色板塊方面，為大家著重介紹鐵礦石期貨最近一段時間的運行情況。首先是量的方面，在過去的2022年，大商所鐵礦石期貨成交量突破2億手，相比前一年小幅增加。鐵礦石期權總成交量是突破4000萬手。鐵礦石期貨總成交量在全球金屬期貨期權成交量當中排名第二。價格方面，鐵礦石主力合約的每天的結算價和現貨價格，從長時間的運行情況看，相關度常年保持在90%以上，十分有利于我們產業客戶用鐵礦石期貨進行套保和風險管理。

下面為大家簡要介紹一下大商所的市場服務體系。大商所的市場服務體系都是圍繞市場活動的核心來進行，主要是在五大板塊。第一個板塊是之前提到的大商所的上市品種主要覆蓋4個板塊，所以在每年我們會對應舉辦四場產業大會，包括化工大會、煤焦鋼大會，農產品大會以及下游即將開始的油脂油料大會。第二個板塊是支持會員活動，交易所每年也會為我們期貨公司會員提供一定的資金支持，來鼓勵我們的會員去開展多種形式的市場活動。2023年最大的會員活動這塊全都改成了備案制。會員活動開始之前，只需要按照要求提交相應的備案表格，完成備案資格，不再需要試點審批。通過這種改革極大程度的簡化整個流程，也鼓勵我們更快更及時的去舉辦多種類型的市場活動。第三個板塊是產融基地，產融基地概念實際上也是大商所的首創，主要的目的就是通過產融結合的方式，來發揮這些代表性的市場主體的支點作用，從而帶動整個產業鏈、價值鏈當中的其他企業，尤其一些中小微企業去學習利用衍生品工具來管理現貨風險，進行套期保值。入選大商所產融基地的企業，通常來講都是一些行業當中的龍頭，或者是一些信息機構、行業協會等等，我們也希望龍頭企業、一些中流砥柱能夠發揮自己的帶頭作用，對整個產業鏈當中的其他企業，尤其是中小微企業，在衍生品使用價格風險管理方面起到一個傳幫帶的作用。2023年包括以后，我們將會有一個新的改變，就是推出2+1清水工程，之后我也會給大家詳細介紹。對于不同類型的市場參與者，我們因材施教，推出相應的投保投教活動，對于廣大的、常規的市場參與者、交易者，我們在去年上線的網站里面有海量的投標內容。我們有視頻呼叫熱線，方便向我們交易所進行信息反饋。對于未來人才培育，我們也會和很多學校、期貨公司合作，在今年推出百校萬才工程，也是在高校的課程當中埋入了期貨期權相關課程，為這個行業培訓未來人才。那么對于專業期貨從業人員來講，在全國30多家期貨學院定期進行培訓，對于高管部門來講，我們有相應的議題培訓。我們品牌活動，這塊也給大家介紹兩個有代表性的。第一個就是企業風險管理計劃，本質就是交易所支持期貨公司去服務我們的產業企業，讓產業企業去利用期貨期權來管理他們的生產經營當中的價格風險。第二是承保計劃，也就是大家常見的保險+期貨，這也是作為重點的項目之一，多次寫在我們中央一號文件當中，本質就是通過期貨、保險等金融機構之間的一種組合，一種合作來提升我們的農民收入保障。

在今年我們將所有市場活動全部進行了一個整合，推出了季末周活動體驗。大家可以通過手機或者是電腦直接登錄我們的官網，然后直接找到每一個月、每一周、每一個板塊對應的整合，非常方便。核心就是把所有的全年12個月分拆成4個對應不同的板塊，有化工，鋼鐵原料、農產品、油脂油料等。在每一個板塊集當中都會穿插不同類型的對應板塊品種有關的市場。在每一個板塊基地開頭，都會有一場產業大會，比如下周是11月1號到3號即將開始的一個油脂油料大會。在大會之后，在過程當中就會穿插不同市場主體開展的各種類型活動，包括我們的會員，包括我們的產品，包括協會等等。最后我們以一場座談會作為這個板塊總結，會邀請我們的產業企業，尤其是參與這個市場的產業企業，走進大商所，大家坐下來一起談一談，聊一聊，形成一種合力。

下面我就會著重給大家講一講我們市場服務體系當中兩個重要抓手，一個是產融基地，一個是基層計劃。

產融基地，剛才跟大家說的一些行業當中具有代表性龍頭企業，在社會市場經濟中能夠起到帶頭作用，通過自己的傳幫帶作用去輻射、影響我們產業鏈、價值鏈當中的其他企業，使得這些企業學會熟悉使用期貨來管理價格風險，實現期限結合。截止到現在，大商所已經有超過100家的產業企業。黑色板塊目前有很多熟悉的一些行業當中的龍頭企業。對于產融基地來講， 2023年的主要思路是分成三塊，第一個就是對于所有的活動全都要加強部署，產融基地也可以自己獨立去舉辦市場活動，我們也會提供支持，但是所有的必須要進行統一貫通，形成這種品牌效應。第二的就是讓廠商自己徹底活躍起來，所以我們要求產融企業每年至少需要舉辦一次培訓和市場活動。第三就是推出2+1金融工程。所謂2+1金融工程，當中的二是指一家產融基地和一家具有期現思維的團隊，受訓企業可以派出自己的相應的負責人，相應的骨干進入到產業基地去學習期限結合相關的所有知識，包括風險管理，企業風險管理設計以及相應的組織架構的調整等等。第二是對于產融活動要有所加強，尤其是我們之前說過牽手工程，對他們從事的所有活動，我們全都要提供一些階段性的整理材料。希望企業能夠在市場中形成一些典型的操作的案例，在整個行業當中進行推廣。第三就是對于這個產融基地的話，我們也設立相應的準入機制，我們會按照每年產業基地在多個維度的管理，對于不滿足最低分數的企業，我們要進行一些具有針對性的指導，通過產業培訓，讓很多企業先熟悉，先了解衍生品，先了解形式上，形成了一個最初的概念。有了這個最初的概念，有一個模糊的概念之后，就上升到第二個階級，我們手把手教，這些企業感興趣的企業就可以找到我們的產融基地期貨公司來參加我們的2+1牽手工程，系統的學習，掌握相應一些衍生品操作，包括一些知識，企業在掌握了了初級的知識，有了一定的經驗積累之后，第三步進入到最終的結局，也是我們的實操，就可以參加我們的啟動計劃。啟動計劃也是單獨為中小微企業預留了這么一個項目，從而企業通過實操來真正的感受，將期貨和現貨相結合，將風險管理和衍生品融入到自己的一個經營范圍當中。

下面給大家匯報一下最新的一些進展，在2023年，我們產品激勵活動截止到10月底，我們總共的支持，黑色板塊來講，有15場之多，參與的企業達到259家，覆蓋的人群的話是近700人次，說資金支持是50多萬，在牽手工程這塊的話，總共是開展了56個項目，也提供了200多萬資金的支持，聚焦到黑色板塊來講的話，主要是備案7個2+1項目。

最后來給大家分享企業風險管理計劃。本質就是支持期貨公司服務于產業企業，要讓產業企業學會使用工具來管理價格風險。那么企業風險管理計劃始于2015年，并且在之后的幾年不斷迭代升級，在2017年增加了基差貿易，在2019年增加了場內的期權，并且整體打包形成一個產業結合在計劃試點，所以在過去這幾年也是服務了很多的產業企業，也基本覆蓋了全國最大的幾個省、自治區。

我們在2023年啟動計劃出臺的時候，也是決定回歸我們企業的本質，把靈活布局視為重新規劃為基地，所以2023年的啟動計劃，我們的項目分配就是充分的按照企業的類型和規模，簡單的分為龍頭企業和中小型企業兩種不同的項目。對于不同的項目，企業它可以靈活的去選擇自己需要用的想要用的衍生品工具，它可以只選擇期貨，只選擇場外期權非常自由。而對于龍頭企業項目和中小型項目后期就展開起來。在2023年啟動計劃方案出臺之后，我們也是說到了很多期貨公司和產業企業的咨詢和備案，2023年啟動計劃，這個項目備案截止時間是在今年年底。

下面我詳細給大家介紹一下今年啟動計劃方案的設計的邏輯和背后的一些思考。就以龍頭企業為主，首先企業想要參加我們的項目需要具備一定的資質，你有沒有企業項目規劃，企業首先要具備你的大資產。第一是你的企業性質，以龍頭企業為例的話，龍頭企業項目目標客戶和目標群體就是第一是A股市場上市公司、包括北交所，第二就是全資國有公司，至少是市屬國有及以上市屬國有全資公司，省屬國有全資公司以上這些企業。實際上與資金支持直接掛鉤的條件有三個。第一，對我們品種就是進行了全覆蓋，以油脂油料豆粕為代表的就是a類支持，鐵礦石是b類支持，稍微低一點。第二就是企業對衍生品工具的使用。大家可以發現我們對于企業使用場內工具的支持力，就比純粹使用場外工具的支持力稍微高一點，設立這個的目的就是鼓勵企業傳播一些標準化的服務。第三就是項目的周期，那么要求項目至少需要提前30天起，然后分為三個檔，30-90天，90-180天和180天及以上，上下跨度取決于企業實際需求。我們設計的根本目的就是對于一個成熟企業，一個成熟的行業來講，套期保值應該是始終貫穿在企業的經營發展當中，而不是一時興起的動力投機或者炒作行為。對于一個健康發展來說，成熟的市場來講的話，套期保值就是應該必須在于企業的競爭當中。大家會發現我們今年的套保啟動方案相比于過往來講的話更為嚴格，我們這么做的目的是希望回歸本源，追求質量，而不僅僅是數據。

截止到月10月20日，黑色板塊積累下來6個項目， 6個項目全都是龍頭項目，其中3個涉及到鐵礦石，平均一家套保量接近30萬噸。企業在使用當中傾向于期貨和場內期權。另外三個項目主要涉及雙焦，平均套保量是1.5萬噸到2萬噸左右，企業一般傾向于使用期貨和場內期權向結合的方式。在企業類型，這6家企業分布的比較均勻，其中量價家是規模龍頭，行業當中規模比較大的企業，兩家是在A股上市的上市企業，另外兩家是屬于省屬的國有企業，所以范圍比較廣泛，企業類型比較多樣，以上就是我們的介紹，謝謝大家。

【會議報道按現場紀錄整理，未經演講嘉賓審核】

(編撰: 鋼之家資訊部 請勿轉載 垂詢電話:021-50583120 13564929992)